- Регистрация
- 03.10.2025
- Сообщения
- 592
Доля опционов с нулевым сроком до экспирации (так называемых 0DTE — zero-day-to-expiry) в общем объёме торгов по индексу S&P 500 превысила 60% в прошлом квартале, что стало историческим максимумом.
0DTE-опционы — это контракты, срок действия которых истекает в день покупки. Они позволяют трейдерам делать сверхкраткосрочные ставки на движение рынка, фактически превращая опционы в инструмент внутридневной спекуляции.
Рост их популярности объясняется стремлением инвесторов максимально использовать волатильность рынка и возможность получить быструю прибыль. Однако такие контракты также несут повышенные риски — даже небольшие колебания цены базового актива могут полностью обнулить позицию.
По данным аналитиков, подобная активность усиливает краткосрочные колебания на рынке и повышает общую волатильность индекса S&P 500. Некоторые эксперты отмечают, что увеличение доли 0DTE-опционов делает рынок более чувствительным к новостям и макроэкономическим событиям, поскольку крупные движения теперь часто усиливаются лавинообразными ликвидациями позиций.
Несмотря на риски, интерес к 0DTE продолжает расти, а брокеры сообщают о рекордном спросе со стороны как розничных, так и институциональных трейдеров, использующих эти инструменты для хеджирования и агрессивной спекуляции.
0DTE-опционы — это контракты, срок действия которых истекает в день покупки. Они позволяют трейдерам делать сверхкраткосрочные ставки на движение рынка, фактически превращая опционы в инструмент внутридневной спекуляции.
Рост их популярности объясняется стремлением инвесторов максимально использовать волатильность рынка и возможность получить быструю прибыль. Однако такие контракты также несут повышенные риски — даже небольшие колебания цены базового актива могут полностью обнулить позицию.
По данным аналитиков, подобная активность усиливает краткосрочные колебания на рынке и повышает общую волатильность индекса S&P 500. Некоторые эксперты отмечают, что увеличение доли 0DTE-опционов делает рынок более чувствительным к новостям и макроэкономическим событиям, поскольку крупные движения теперь часто усиливаются лавинообразными ликвидациями позиций.
Несмотря на риски, интерес к 0DTE продолжает расти, а брокеры сообщают о рекордном спросе со стороны как розничных, так и институциональных трейдеров, использующих эти инструменты для хеджирования и агрессивной спекуляции.