Криптофонды 2025 года демонстрируют более сложный подход к построению портфеля, чем в прошлых циклах. Флагманские стратегии включают несколько слоев: базовый блок из BTC и ETH, корзину ликвидных платформенных монет (SOL, BNB, TON, крупные L2), долю DeFi‑лидеров и RWA‑проектов, а также венчурную часть в ранних токенах и приватных сделках. Такая конструкция позволяет фондам участвовать и в росте зрелых активов, и в экспоненциальном потенциале новых секторов, не перегружая портфель одними лишь рискованными историями. Дополнительно используются деривативы для хеджирования и тактического управления волатильностью.
Отчеты указывают, что институционалы активно используют стейблкоины как операционную ликвидность и базу для доходных стратегий: кредитные пулы, оверколлатерализованные займы, обеспечение маркетмейкинга. Часть фондов экспериментирует с вложениями в токенизированные казначейские облигации и другие низкорисковые RWA‑активы, чтобы иметь «квази‑кэш» в ончейне и одновременно зарабатывать на процентах. Для розничного инвестора это полезный ориентир: логика «умных денег» всё меньше про угадывание следующего мемкоина и всё больше про системное распределение между классами рисков, где даже агрессивные ставки занимают ограниченную долю портфеля и оцениваются как венчур.
Отчеты указывают, что институционалы активно используют стейблкоины как операционную ликвидность и базу для доходных стратегий: кредитные пулы, оверколлатерализованные займы, обеспечение маркетмейкинга. Часть фондов экспериментирует с вложениями в токенизированные казначейские облигации и другие низкорисковые RWA‑активы, чтобы иметь «квази‑кэш» в ончейне и одновременно зарабатывать на процентах. Для розничного инвестора это полезный ориентир: логика «умных денег» всё меньше про угадывание следующего мемкоина и всё больше про системное распределение между классами рисков, где даже агрессивные ставки занимают ограниченную долю портфеля и оцениваются как венчур.