В 2025 году рынок деривативов на криптоактивы стал одним из главных индикаторов настроений, сравнимым по значимости с спот‑рынком. Открытый интерес по биткоин‑опционам на крупнейших площадках вплотную подошел к 50 млрд долларов, а кластеры колл‑ и пут‑опционов вокруг страйков 100 000 и выше показывают, как трейдеры хеджируют риски, при этом сохраняя бычий долгосрок. Параллельно выросли объемы фьючерсов и перпетуалов: на глобальных биржах и даже на Московской бирже, где оборот деривативов, включая инструменты на криптоиндексы, превысил 11 трлн рублей в месяц.
Деривативы выполняют две ключевые функции. Для профучастников это инструмент хеджирования: покупка путов для защиты спотового портфеля, продажа опционов против уже открытых позиций, дельта‑нейтральные и волатильностные стратегии. Для розницы — возможность торговать с плечом и зарабатывать на краткосрочных движениях, но при неправильном управлении риском это превращается в быстрейший способ обнулить депозит. Гайды по деривативам настойчиво подчеркивают: без понимания маржин‑коллов, греков, фондирования и ликвидаций игра в фьючерсы и опционы в 2025‑м уже не выглядит «продвинутостью», а скорее финансовым суицидом на сложном рынке.
Деривативы выполняют две ключевые функции. Для профучастников это инструмент хеджирования: покупка путов для защиты спотового портфеля, продажа опционов против уже открытых позиций, дельта‑нейтральные и волатильностные стратегии. Для розницы — возможность торговать с плечом и зарабатывать на краткосрочных движениях, но при неправильном управлении риском это превращается в быстрейший способ обнулить депозит. Гайды по деривативам настойчиво подчеркивают: без понимания маржин‑коллов, греков, фондирования и ликвидаций игра в фьючерсы и опционы в 2025‑м уже не выглядит «продвинутостью», а скорее финансовым суицидом на сложном рынке.