Начало 2026 года напомнило участникам рынка о классическом риске чрезмерного плеча: по данным бирж и аналитических сервисов, на фоне январской волатильности трейдеры потеряли почти 500 млн долларов из‑за массовых ликвидаций позиций. В дни резких движений по биткоину и крупным альтам одновременно срабатывали стопы и маржин‑коллы по лонгам и шортам, что усиливало амплитуду движения и превращало локальные коррекции в полноценные «сквизы». Особенно сильно страдали розничные трейдеры с высокими плечами на фьючерсах и бессрочных контрактах.
Этот эпизод подчёркивает, что в 2026 году крипторынок, несмотря на рост институциональной доли, остаётся крайне чувствительным к каскадным ликвидациям. Большая часть объёма по‑прежнему сосредоточена на деривативных платформах, а агрессивное использование кредитного плеча создаёт эффект «пороховой бочки», когда новость о разблокировке или хард‑форке превращается в триггер крупного движения. Для опытных игроков это аргумент в пользу более строгого риск‑менеджмента: ограничение плеча, хеджирование опциями и распределение позиций по разным биржам и инструментам.
Этот эпизод подчёркивает, что в 2026 году крипторынок, несмотря на рост институциональной доли, остаётся крайне чувствительным к каскадным ликвидациям. Большая часть объёма по‑прежнему сосредоточена на деривативных платформах, а агрессивное использование кредитного плеча создаёт эффект «пороховой бочки», когда новость о разблокировке или хард‑форке превращается в триггер крупного движения. Для опытных игроков это аргумент в пользу более строгого риск‑менеджмента: ограничение плеча, хеджирование опциями и распределение позиций по разным биржам и инструментам.