Криптовалютная биржа BitMEX объявила о запуске нового торгового инструмента — бессрочных контрактов на акции и фондовые индексы, получивших название Equity Perps. Продукт ориентирован на расширение доступа к традиционным финансовым рынкам через криптоинфраструктуру.
Использование криптовалюты в качестве маржи
Для обеспечения позиций по новым контрактам допускается использование криптовалюты в качестве маржи. Equity Perps привязаны к ведущим акциям и индексам США и поддерживают кредитное плечо до 20x, что делает инструмент сопоставимым по рискам и возможностям с деривативами крипторынка.
Круглосуточный доступ к фондовой экспозиции
Торги Equity Perps организованы в формате 24/7, что позволяет получать ценовую экспозицию к американским акциям и индексам даже в периоды, когда традиционные биржи США закрыты. Это устраняет временные ограничения, характерные для классического фондового рынка.
Принцип работы бессрочных контрактов
Equity Perps представляют собой расчётные бессрочные деривативы, стоимость которых коррелирует с ценами базовых акций или индексов. Контракты не имеют даты погашения и поддерживают привязку к базовому активу через механизм периодического финансирования.
Ограничения традиционных финансовых рынков
В BitMEX отмечают, что инфраструктура классических финансов сопровождается рядом барьеров: фиксированными торговыми сессиями, территориальными ограничениями, сложностями с открытием коротких позиций и ограниченным уровнем кредитного плеча. Новый инструмент призван упростить доступ к этим рынкам и снизить операционные сложности.
Перечень доступных базовых активов
На старте линейка Equity Perps включает контракты на акции крупнейших американских компаний, а также на ключевые фондовые индексы США. В дальнейшем планируется расширение списка доступных базовых активов по мере развития продукта.
Механизм ценообразования и управления рисками
Расчёт цены контрактов осуществляется на основе индексной модели, учитывающей данные как в торговые часы фондового рынка США, так и вне их. Для снижения резких ценовых колебаний предусмотрены ограничения на максимальное изменение цены в течение часа, а также специальные процедуры на случай корпоративных событий, таких как дробление акций.
Возможности для стратегий на понижение
Отдельное внимание уделяется удобству реализации стратегий на снижение стоимости активов. В отличие от традиционных рынков, где короткие позиции могут быть ограничены доступностью бумаг и стоимостью заимствования, Equity Perps позволяют открывать такие позиции более гибко и без инфраструктурных ограничений.
Общий вектор развития продукта
Запуск Equity Perps отражает стремление объединить инструменты традиционных финансов и крипторынка в единой торговой среде. Такой подход расширяет набор доступных стратегий и формирует альтернативный способ взаимодействия с фондовыми активами через цифровые деривативы.
