К началу 2026 года крипто‑деривативы стабильно занимают около 70% торговых объёмов, оставаясь главным двигателем ликвидности и ценовой динамики. Однако структура меняется: опционы по биткоину впервые устойчиво обгоняют фьючерсы по открытому интересу (≈65 млрд против 60 млрд долларов), что отражает сдвиг институционалов от голого плеча к хеджированию и управлению волатильностью.
Крупные ETF‑провайдеры и биржи запускают связанные опционные продукты, а на регулируемых площадках вроде Nasdaq ISE расширяют лимиты по позициям на биткоин‑опционы, что поднимает потолок для крупных стратегий. Для активных трейдеров это означает больше возможностей для структурных сделок — стреддлов/стрэнглов, covered calls, защитных пут‑конструкций — и меньше «казино» в стиле прежних сверхплечевых фьючерсов без хеджа.
Крупные ETF‑провайдеры и биржи запускают связанные опционные продукты, а на регулируемых площадках вроде Nasdaq ISE расширяют лимиты по позициям на биткоин‑опционы, что поднимает потолок для крупных стратегий. Для активных трейдеров это означает больше возможностей для структурных сделок — стреддлов/стрэнглов, covered calls, защитных пут‑конструкций — и меньше «казино» в стиле прежних сверхплечевых фьючерсов без хеджа.